Золото как инструмент инвестора

Компания InstaForex предлагает Вам ознакомится с одним из наиболее стабильных и эффективных инструментов сбережения капитала. Сейчас практически каждый заинтересованный человек может получить доступ на мировой рынок золота и вложить свои средства в этот драгметалл. Причем золото может выступать не только в качестве мертвого груза, но и в качестве процентного депозита. Кроме того Вы можете использовать золото в срочных сделках, приносящих ощутимый доход. Особенно рационально инвестировать в золото в период кризисных явления, когда другие средства сбережения и инвестирования средств не показывают должной эффективности.

Золото является наиболее старой и эффективной мерой измерения капитала, богатства или достатка. На ряду с золотом, в тех же целях использовались и другие ценные металлы. Поколения людей сменяли друг друга и для всех золото служило всеобщим эквивалентом и являлось одновременно и средством платежа и товаром. До определенного этапа золото служило деньгами, затем стало считаться денежным эквивалентом. На развитие мировой экономики в XIX-XX вв. оказала большое влияние, сложившаяся на его базе система «золотого стандарта». Перед золотом отступили национальные границы и приблизительно до 70-х гг. ХХ в. оно служило основой мировой валютной системы, в связи с чем операции с драгметаллами жестко контролировались. В основном операции происходили на уровне монетарных властей государств и международных финансовых организаций.

Однако, в результате накопленных системой противоречий, произошло качественное изменение и валютные курсы из фиксированных стали плавающими. Как следствие, изменилась роль золота, юридически оно вышло из мирового валютного оборота. Началась либерализация сделок с золотом, права частных лиц на физическое владение этим металлом расширились. Рынок драгоценных металлов преобразился, изменилась как структура рынка, так и состав его участников, спектр операций на рынке.

Сейчас золото больше не выступает средством платежа, однако оно и не покинуло систему экономических отношений. На сегодняшний день мировой рынок золота представляет собой совокупность внутренних и международных рынков, мало подверженную государственному регулированию. Это обеспечивает круглосуточную и глобальную торговлю как самим драгоценным металлом, так и производными инструментами.

Структуру спроса на мировом рынке золота можно условно разделить на три сектора – тезаврация на всех уровнях, промышленно-бытовое потребление, спекулятивные сделки. Предложение состоит из новодобытых драгметаллов, продаж частных и государственных резервов, переработки вторичного золотосодержащего сырья и контрабанды. Основными источниками предложения являются производители нового золота, основными покупателями – те, кто использует его для промышленных целей. И те и другие появляются на рынке нерегулярно в связи с различными факторами. Однако о всплесках и спадах на рынке драгметаллов мы поговорим позже.

Рынки золота
Международные рынки золота находятся в таких городах, как Цюрих, Гонконг, Лондон, Нью-Йорк, Дубай. К относительно немногим участникам международных рынков предъявляются высокие требования. Ими, как правило, являются специализированные компании и крупные банки, у которых хорошая репутация и финансовое положение. На международных рынках спектр операций весьма широк. Там нет налогов и таможен. Крупные операции с драгоценными металлами проводятся на рынках круглосуточно и являются оптовыми, что обеспечивается широко разветвленной клиентской сетью, которая имеет отношение к золоту. Операции не регламентированы жестко, правила устанавливают сами участники рынка. Внутренние рынки золота – это рынки одной или нескольких стран, которые в основном ориентированы на местных инвесторов. Они делятся на свободные и регулируемые. К свободным рынкам относится большинство европейских, например, в Милане, Париже, Амстердаме, Франкфурте-на-Майне. К регулируемым – рынки большинства стран третьего мира. На внутренних рынках сделки в основном совершаются с мелкими слитками и монетами, а средством расчетов выступают местные валюты.

К черным относятся золотые рынки некоторых стран на Азиатском континенте. Их возникновение связано с тотальными государственными ограничениями на операции с золотом. Черные рынки существуют параллельно с закрытыми. Закрытые рынки – это форма внутренних рынков с радикальной организацией, где запрещен ввоз/вывоз золота и из-за налогового режима торговля драгметаллами является невыгодной по причине превышения внутренними ценами мировых.

Участники рынка золота

Золотодобытчики
В основном первичное золото поступает на рынок от золотодобывающих компаний. Они выступают в форме как небольших предприятий, так и крупных корпораций. Вполне логично, что влияние компании на рынок зависит от количества поставляемого ей золота. Следовательно, другие участники рынка уделяют особое внимания деятельности значительных золотодобытчиков.

Промышленность
К этой категории можно отнести промышленные и ювелирные предприятия, а также компании, занимающиеся аффинажем (очисткой и облагораживанием золота).

Биржи
В некоторых странах на самых крупных биржах есть отдельные секции, которые занимаются торговлей драгоценными металлами и, в частности, золотом.

Инвесторы
У инвесторов, присутствующих на рынке, имеются различные интересы, что, в свою очередь, приводит к вложениям в различных формах в инструменты, которые связанны с золотом. Как правило, наиболее популярным инструментом среди инвесторов на рынке золота являются контракты на разницу (CFD).

Банковский сектор
Центральные банки отыгрывают многогранную роль на рынке драгметаллов. Они являются крупнейшими операторами на рынке золота и, одновременно, устанавливают правила торговли им. Надо отметить, что активные продажи резервного золота не являются их главной целью, но демонстрируют стремление к деятельному использованию резервов. Центробанки имеют большое влияние на конъюнктуру рынка, которое стало особенно заметным в 90-х гг. ХХ в.

Посредники и дилеры
Профессиональными посредниками и дилерами на золотом рынке являются специализированные компании и коммерческие банки. Их роль одна из ведущих из-за того, что практически все золото вначале проходит через их руки.

Рынок физического металла
Наибольший объем операций с физическим золотом приходится на Лондон и Цюрих. Первоначально преобладающая часть торговли золотом приходилась на Лондон, чему способствовали, в частности, поставки металла из стран Британского Содружества (прежде всего, из ЮАР), которых привлекала грамотная организация торговли драгоценными металлами. Из Лондона золото перемещалось в континентальную Европу, а оттуда — в страны Ближнего и Дальнего Востока.