Популярные брокеры
22.Июнь.2011
Просмотры 4996 Комментарии 0

Финансовые институты

wffw.info
Поделиться
Поделиться в:

Финансовые институтыФинансовые институты

Федеральная Резервная Система США

Веб-сайт: www.federalreserve.gov

Федеральная резервная система (ФРС, от англ. Federal Reserve System) — центральная банковская система США, созданная согласно закону о федеральной резервной системе от 23 декабря 1913 г.

ФРС является квази-государственной структурой с частными компонентами, в которую входят:

  • Совет управляющих ФРС;
  • Федеральный комитет по открытому рынку;
  • двенадцать региональных Федеральных резервных банков;
  • многочисленные частные банки;
  • консультационные советы.

Правовой статус ФРС определён Законом о ФРС в виде особого финансового учреждения, объединяющего черты независимого юридического лица и публичного государственного агентства.

Независимость эмиссионного центра от правительства объясняется:

  • стремлением обеспечить баланс между налогоплательщиками и правительством;
  • исторически сложившейся в США банковской системой;
  • предотвращением возможности использования денежной эмиссии в краткосрочных интересах Правительства США

Функции ФРС:

  • выполнение обязанностей центрального банка США;
  • поддержание баланса между интересами коммерческих банков и общенациональными интересами;
  • обеспечение надзора и регулирования банковских учреждений;
  • защита кредитных прав потребителей;
  • управление денежной эмиссией;
  • обеспечение стабильности финансовой системы, контроль за системными рисками на финансовых рынках;
  • предоставление финансовых услуг депозитариям, в том числе Правительству США и официальным международным учреждениям;
  • участие в функционировании системы международных и внутренних платежей;
  • устранение проблем с ликвидностью на местном уровне;
  • укрепление роли США в мировой экономике;

Организационная структура

Руководящим органом ФРС является Совет управляющих (англ. Board of Governors) в составе 7 членов, которых назначает Президент США с одобрения сената Конгресса США. Каждый член Совета назначается сроком на 14 лет с правом продления полномочий.

Совет управляющих возглавляет Председатель и его заместитель. В данный момент членами Совета являются:

  • Бен Бернанке — председатель
  • Дональд Кон — заместитель председателя
  • Рэнделл Кросцнер
  • Элизабет Дюк
  • Кевин Уорш

Функции Совета:

  • надзор за системным функционированием ФРС
  • принятие решений в области регулирования
  • определение требований к валютному резервированию

Федеральные резервные банки

Совету управляющих подчинены 12 региональных отделений ФРС. Каждое региональное отделение имеет собственный совет управляющих. 9 членов совета поделены на классы A, B и C:

    3 управляющих класса A выбираются банками-акционерами ФРС из собственных представителей (один от крупных банков, один от средних, один от малых)

3 управляющих класса B выбираются банками-акционерами ФРС из числа людей, не работающих в банковской системе (один от крупных банков, один от средних, один от малых)

3 управляющих класса C назначаются Советом управляющих ФРС.

Список Федеральных резервных банков:

ФРБ Бостона www.bos.frb.orgФРБ Нью-Йорка www.newyorkfed.org

ФРБ Филадельфии www.philadelphiafed.org

ФРБ Кливленда www.clevelandfed.org

ФРБ Ричмонда www.richmondfed.org

ФРБ Атланты www.frbatlanta.org

ФРБ Чикаго www.chicagofed.org

ФРБ Сент-Луиса www.stlouisfed.org

ФРБ Минниаполиса www.minneapolisfed.org

ФРБ Канзас-сити www.kansascityfed.org

ФРБ Далласа www.dallasfed.org

ФРБ Сан-Франциско www.frbsf.org

Функции региональных отделений ФРС:

  • устанавливать учётные ставки с разрешения Совета управляющих ФРС
  • отслеживать состояние местных экономических и финансовых учреждений
  • предоставлять финансовые услуги Правительству США и другим депозитариям

Федеральный комитет по открытому рынку.

Между Советом Управляющих ФРС и региональными отделениями ФРС организационно находится Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC), являющийся ключевым органом, заведующим монетарной политикой. Его решения направлены на стимулирование экономического роста при сохранении стабильности цен и денежного обращения.

Право голоса в комитете принадлежит 7 управляющим ФРС и 5 представителям региональных отделений, делегируемым по принципу ротации кадров.

Банки-акционеры

На нижнем уровне организационной структуры ФРС находятся банки — держатели акций ФРС.

Акции ФРС, получаемые банками в обмен на резервный капитал, обладают рядом ограничений: их невозможно продать или обменять, по ним выплачивается фиксированный дивиденд — 6% годовых, не зависящий от прибыли ФРС.

Любой коммерческий банк, соответствующий требованиям ФРС, может стать собственником (акционером) местного регионального отделения. В настоящее время (2009 год) в структуру ФРС входят 38% всех банков и кредитных союзов на территории США (около 5,6 тысяч юридических лиц).

Функции банков-акционеров ФРС:

  • получение фиксированного дивиденда по акциям ФРС в замен на внесённый депозит
  • участие в выборах 6 из 9 управляющих местного регионального отделения (классов A и B)

Банки — члены ФРС — наиболее крупные частные коммерческие банки, на долю которых приходится свыше 70% всех депозитов кредитной системы США. Они являются акционерами федеральных резервных банков и получают на свой акционерный пай 6%-ный дивиденд. Помимо этого банки — члены ФРС становятся клиентами одного из федеральных резервных банков и пользуются его услугами, в т.ч. и в получении необходимых денежных сумм путем займа или учета коммерческих бумаг. Причем если возможность получения ссуды в коммерческом банке ограничена ресурсами этого банка, то при обращении банка — члена ФРС в федеральный резервный банк такого ограничения фактически нет, поскольку этот банк может в активных операциях рассчитывать на ресурсы всей ФРС. Банки же, которые не являются членами системы, для пополнения кассы прибегают к услугам своих корреспондентов, банков — членов ФРС.

Для выполнения своей главной задачи — способствовать поддержанию благоприятных экономических условий в стране ФРС обладает рядом средств воздействия на состояние банковского кредита и денежного обращения. Объектом непосредственного воздействия всего комплекса средств ФРС служат банковские резервы. Федеральные резервные банки выступают держателями депозитов банков — членов ФРС. Эти депозиты — основная часть всех определенных законом резервов банков — членов ФРС. Увеличение или сокращение резервов, обусловленное использованием ФРС того или иного метода денежно-кредитного регулирования, оказывает либо стимулирующее, либо сдерживающее воздействие на экономические процессы; проводится политика кредитной экспансии или политика кредитной рестрикции.

ФРС независима в финансовом отношении, имеет собственный бюджет и финансирует свою деятельность за счет доходов от операций и прибыли от эмиссии денег. Право «чеканить монету» и регулировать ее стоимость, которое согласно Конституции принадлежит Конгрессу, было передано ФРС, а точнее, Федеральному комитету по операциям на открытом рынке. Этот комитет был учрежден в 1936 г. при Совете управляющих. Со временем он превратился по существу в основной оперативный орган ФРС. После покрытия, своих расходов и выплаты дивидендов, банкам — членам ФРС ежегодно передает в государственную казну от 15 до 20 млрд. долл. Независимость ФРС выражается и в том, что Президент США не имеет права отдать ФРС какой-либо приказ или сместить ее управляющих.

По закону каждый банк — член ФРС должен определенную долю привлеченных средств держать в форме бездоходных резервов (часть — в виде наличных денег, а часть — в виде депозита в федеральном резервном банке своего округа). Банки — не члены ФРС тоже должны держать резервы (кроме штата Иллинойс), но, во-первых, нормы резервов в разных штатах разные в соответствии с местным законодательством; во-вторых, этим банкам резервы нередко разрешается держать в формах, приносящих доходы (срочные вклады в других банках, вложения в некоторые виды краткосрочных государственных ценных бумаг и т. д.). Поэтому нередко банки штатов либо не желают вступать в ФРС, либо выходят из нее. Последнее свидетельствует о том, что в США нет единой государственной политики регулирования банковской деятельности.

Решения ФРС имеют самостоятельную силу и не требуют одобрения со стороны Президента или иных государственных структур. ФРС подотчетна Конгрессу, и, согласно Закону о ФРС, ежегодно предоставляет отчёт о своей деятельности в Палату Представителей Конгресса раз в год, и дважды в год — в Банковский комитет Конгресса, который производит аудит деятельности ФРС.

Банк Англии (Bank of England, BoE)

Веб-сайт: www.bankofengland.co.ukБанк Англии (англ. The Governor and Company of the Bank of England) — государственный орган, выполняющий функции центрального банка Соединённого королевства. Банк организует работу Комитета по денежной политике, который отвечает за управление кредитно-денежной политикой страны. Банк был основан в 1694 г. по Акту Парламента в качестве банка Правительства Англии. С того времени и по настоящее время он является банком Правительства Великобритании.

В соответствие с последней редакцией Закона о Банке Англии, принятой в 1998 г. (The Bank of England Act 1998), Банк Англии управляется Советом Директоров. Совет состоит из Управляющего (the Governor), двух его заместителей (Deputy Governors) и 16 членов Совета (Non-Executive Directors). Все они назначаются королевским указом (естественно, после утверждения парламентом, ввиду декоративного характера королевской власти).

Управляющий и его заместители назначаются на пять лет, члены Совета Директоров — на три года. Все они могут назначаться и на следующие сроки.

Совет Директоров должен проводить свои заседания не реже одного раза в месяц, и в его компетенцию входят все вопросы управления банком, кроме вопросов кредитно-денежной политики, которыми занимается специальный Комитет по кредитно-денежной политике (The Monetary Policy Committee, MPC).

Функции

Банк Англии выполняет все функции центрального банка. Банк решает задачи в следующих ключевых областях:

  • Поддержание стабильности курса и покупательной способности национальной валюты (Фунт стерлингов)

Стабильные цены и доверие к национальной валюте являются двумя основными критериями валютной стабильности. Стабильность цен подкрепляется уверенностью, что цены растут в соответствии с обозначенными Правительством параметрами инфляции. Банк стремится решать данную задачу путём изменения процентных ставок, которые определяются Комитетом по денежной политике Банка Англии.

  • Поддержание стабильности финансовой системы, как национальной, так и мировой.

Обеспечение финансовой стабильности предполагает защиту от угроз для всей финансовой системы. Угрозы исследуются органами надзора и аналитическими службами Банка. Угрозы устраняются путем финансовых и других операций, как на национальном рынке так и за рубежом. В исключительных случаях Банк может выступать в качестве «кредитора последней инстанции».

  • Обеспечение эффективности финансового сектора Великобритании.

Банк сотрудничает с рядом других учреждений для обеспечения как денежной, так и финансовой стабильности, в их числе:

  • Казначейство Великобритании (HM Treasury).
  • Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (Financial Services Authority).
  • Другие центральные банки и международные организации, с целью совершенствования международной финансовой системы.

Европейский центральный банк (European Central Bank)

Веб-сайт: www.ecb.euЕвропейская центральный банк — это центральный банк ЕС и зоны евро, который был образован 1 июня 1998.

Главные функции банка:

  • выработка и осуществление валютной политики зоны евро;
  • содержание и управление официальными обменными резервами стран зоны евро;
  • эмиссия банкнот евро;
  • установление основных процентных ставок;
  • поддержание ценовой стабильности в еврозоне, то есть обеспечение уровня инфляции не выше 2 %.

Структура:

  • Дирекция

В состав дирекции входят шесть человек, в том числе Председатель ЕЦБ и Заместитель председателя ЕЦБ. Кандидатуры предлагаются Советом Управляющих, одобряются Европейским Парламентом и главами государств, входящими в еврозону.

    • Жан-Клод Трише (Jean-Claude Trichet), Председатель правления;
    • Лукас Пападемос (Lucas D. Papademos), Вице-президент ЕЦБ;
    • Хосе-Мануэль Гонсалес Парамо (Jos? Manuel Gonz?lez-P?ramo), Член правления ЕЦБ;
    • Юрген Старк (J?rgen Stark), Член правления ЕЦБ;
    • Гертруде Тюмпел-Гугерелл (Gertrude Tumpel-Gugerell), Член правления ЕЦБ;
    • Лоренцо Бини Смаги (Lorenzo Bini Smaghi), Член правления ЕЦБ.

Директора назначают сроком на восемь лет:

  • Совет управляющих

Совет управляющих состоит из членов Дирекции ЕЦБ и Управляющих национальными центральными банками. Традиционно четыре из шести мест занимают представители четырех крупных Центробанков: Франции, Германии, Италии и Испании.

Право голоса имеют только члены Совета управляющих, присутствующие лично или принимающие участие в телеконференции. Член Совета управляющих может назначить себе замену, если в течение длительного времени не имеет возможности присутствовать на заседаниях.

Для проведения голосования требуется присутствие 2/3 членов Совета, однако, может быть собрано чрезвычайное заседание ЕЦБ, для которого не устанавливается порог присутствующих. Решения принимаются простым большинством, в случае равенства голосов, голос Председателя имеет больший вес. Решения по вопросам капитала ЕЦБ, распределения прибыли и т. п. решаются также голосованием, вес голосов пропорционален долям национальных банков в уставном капитале ЕЦБ.

Европейская Система Центральных Банков (ЕСЦБ) — наднациональный орган финансового регулирования, который объединяет Европейский центральный банк (ЕЦБ) и национальные центральные банки всех 27 стран членов Евросоюза.

Существование этой системы является неотъемлемой частью процесса утверждения Европейских экономических и валютных структур. По своей организации ЕСЦБ немного похожа на Федеральную резервную систему США, которая также состоит из 12 полунезависимых Резервных банков (в нашем случае это национальные центральные банки стран — членов ЕС), председатели которых входят в высшие исполнительные органы ФРС

В ЕСЦБ входят ЕЦБ и национальные центральные банки:

  • Национальный банк Бельгии (Banque Nationale de Belgique), Управляющий Гай Куаден (Guy Quaden);
  • Бундесбанк (Deutsche Bundesbank), Управляющий Аксель Вебер (Axel A. Weber);
  • Банк Греции (Bank of Greece), Управляющий Николас Гарганас (Nicholas C. Garganas);
  • Банк Испании (Banco de Espa?a), Управляющий Мигель Фернандес Ордоньес (Miguel Fern?ndez Ord??ez);
  • Банк Франции (Banque de France), Управляющий Кристиан Нуайе (Christian Noyer);
  • Валютный институт Люксембурга.

Национальные Центральные Банки Великобритании, Дании и Швеции, являясь членами Европейской системы центральных банков, но не входящие в зону евро, не имеют права принимать участие в принятии решений, касающихся проведения единой денежной политики для зоны евро, и реализовывать подобные решения. Все Национальные банки зоны евро безоговорочно подчиняются решениям Европейского Центрального банка.

Главной целью создания Европейской системы центральных банков, в соответствии со статьей 2 Устава ЕСЦБ и ЕЦБ, является поддержание стабильности курса евро и цен в зоне евро.

Для достижения основной цели ЕСЦБ решает следующие конкретные задачи:

  • Определение и проведение единой денежно-кредитной политики.

Совет управляющих ЕЦБ определяет единую денежно-кредитную политику, которую Национальные центральные банки внедряют децентрализованным и гармоничным образом. Оперативные рамки единой денежно-кредитной политики должны удовлетворять следующим принципам: соответствие рыночным условиям, равноправный режим для всех, простота, поиск наилучшего соотношения эффективности и стоимости, децентрализация, непрерывность, согласование и соответствие управленческим решениям ЕСЦБ.

  • Хранение и управление официальными валютными резервами стран-участниц,

а также осуществление валютных операций. Европейская система центральных банков осуществляет хранение и управление официальными золотовалютными резервами стран-участниц ЕВС.

Банк Японии (Bank of Japan)

Веб-сайт: www.boj.or.jpБанк Японии — центральный банк Японии, который был учреждён в 1882 году. Занимается выпуском банкнот в Японии, а также определяет денежно-кредитную политику, обеспечивает ценовую стабильность и стабильность финансовой системы, создает основы для устойчивого экономического развития.

Руководство

Выработкой стратегии кредитно-денежной политики Банка Японии и ее осуществлением занимается Совет Директоров. Он состоит из девяти членов, среди которых председатель ( Masaaki Shirakawa) и два его заместителя(Hirohide Yamaguchi, Kiyohiko G. Nishimura ).

Для исполнения своих обязанностей Банк осуществляет следующие виды деятельности:

  • Выпуск и управление денежными знаками национальной валюты (банкнотами);
  • Руководство монетарной политикой;
  • Предоставление расчетных услуг и гарантирование стабильности финансовой системы;
  • Предоставление и обеспечение расчетов между банками страны;
  • Мониторинг и проверка финансового состояния и управленческих кондиций финансовых институтов;
  • Функция последнего заимодавца;
  • Операции с казначейскими и правительственными бумагами;
  • Международные финансовые транзакции и операции;
  • Интервенции на валютном рынке;
  • Международные контакты;
  • Публикация сводных экономических показателей, экономические обзоры и исследования экономических процессов.

Для осуществления кредитно-денежной политики Банк Японии должен иметь соответствующее представление об экономических и финансовых условиях в Японии. В этой связи Банк Японии исследует различные статистические данные и публикует информацию об Индексе оптовых цен (Wholesale Price Indexes), Индексе цен корпоративных услуг (Corporate Service Price Index). Банк также руководствуется регулярным обзором деловой активности более известным, как Тэнкан (Tankan).

Добавить комментарий

Добавить комментарий

Зарегистрированные пользователи могут общаться и оставлять комментарии онлайн. Остальные комментарии проходят модерацию.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

О ПАММ инвестировании

ПАММ портфели

ПАММ счета наряду со своей высокой прибыльностью являются достаточно рискованным способом...

Памм Индексы. Какую прибыль несут памм индексы?

ПАММ индексы — это популярность ПАММ-сервиса растет с каждым днем. Все больше Форекс брокеров...

ПАММ Инвестирование

Существуют различные способы инвестирования: банковские депозиты, недвижимость, драгоценные металлы,...

Как вложить в ПАММ счета?

ПАММ-сервис является одним из самых прибыльных видов инвестирования. Вы можете получать более 100% годовых...

Как выбрать ПАММ счет?

Выбрать ПАММ счет Инвестирование в ПАММ является одним из самых высокодоходных способов вложения...

Форекс обучение

Валютная интервенция

Валютная интервенция представляет собой существенное единовременное влияние центрального банка...

Экспирация

Что такое экспирация? Термином экспирация называют время завершения или исполнения опциона. Инвестор ...

Номинальная и реальная цена

Что такое номинальная цена? Номинальная цена (по-другому номинал) – это цена, которая устанавливается ...

Что такое CFD ?

Что такое CFD ? Contract for Difference переводиться на русский язык, как «контракт на разницу» и является соглашением....

Статьи из раздела

Средний уровень заработной платы

Средний уровень заработной платы – важный экономический индикатор, который показывает текущее состояние рынка. Рассчитывается как абсолютный показатель, так и по отношению к предыдущему периоду. Учитывать индекс средней зарплаты важно для более глубокого понимания процессов инфляции, так как эти процессы тесно взаимосвязаны друг с другом. Если отмечается рост инфляционных процессов в экономической сфере, это влечет за […]

Объём строительства новых домов

Рынок недвижимости – это, по сути, показатель здоровья экономики. Если количество новостроек растет, значит, в стране благоприятный климат для инвестирования, на жилье есть спрос, то есть доходы населения стабильны. Поэтому объем строительства новых домов входит в число экономических индикаторов, за которыми следят трейдеры. Так, например, в Соединенных Штатах данные о количестве новых застроек публикует Министерство […]

Публикации отчетов банков

Начинающие трейдеры не всегда осознают важность влияния на рынок Форекс новостных показателей. Между тем, некоторые новости являются индикаторами, задающими тренды на рынках на ближайшие сутки, а иногда и на несколько дней. К таким новостям, определяющим долгосрочное развитие трендов, относятся публикуемые официальные отчеты центральных банков разных стран мира. Центральные банки — важные участники валютного рынка. Многие […]

ЦБ РФ — Центральный Банк Российской Федерации.

Центральный банк РФ представляет собой основную банковскую организацию страны, отвечающую за планирование финансовой политики. На сегодняшний день он выступает в качестве важнейшего координирующего органа кредитной системы государства. Дополнительно российский центробанк регулирует работу многочисленных кредитных и банковских учреждений, принимает решения по поводу выдачи или отзыва лицензий на работу и пр. Цели Банка России 1.? Усиление и усовершенствование […]

Заявки на пособие по безработице

Количество поступивших заявок на выплаты по безработице позволяет судить о том, сколько незанятых граждан в первый раз обратилось за пособиями за прошедшую неделю. Поэтому такие данные и публикуются каждую неделю. В такой показатель входят и сведения, собранные по всем штатам, и информация, которая предоставляется федеральными структурами после проведения сезонной корректировки. Учтены в данном отчете все […]

Случайные статьи

Зураб Мусинян: «Эксперты МВФ реально оценивают ситуацию в Европе…»

К чему может привести то, что какая-либо высокодоходная экономика, имеющая большое количество долгов и завышенный валютный курс попытается восстановить свою конкурентоспособность? Данный вопрос является непраздным, так как на сегодня в таком положении сейчас находятся, например, такие страны, как Италия и Испания. Однако если верить информации экспертов Международного валютного фонда, и, в частности,  разделу 3.7 «Прогноза […]

Китайская криптобиржа OKEx

Биржа OKEx В настоящей статье мы подробно разберем, что такое криптовалютная биржа OKEx, какие на ней торгуются пары и какие ордера на ней можно выставлять. Также узнаем факторы, которые подтверждают высокую репутацию биржи okex. Кроме того, мы рассмотрим процесс регистрации и верификации аккаунта, как вводить или выводить деньги. Благодаря полученным знаниям вы сможете начать торговать […]

Статистика — Продажи новых домов. Отчет New Home Sales.

Продажи новых домов (New Home Sales) – отчет от Бюро переписи населения, выходящий ежемесячно и отражающий какое количество новых домов продано в отчетном месяце, из расчета на одну семью. Показатели в отчете умножаются на 12 и переводятся в формат года. В расчет берутся не только национальные, но и региональные данные о новых домах на одну […]

Индикаторы уровня

Индикаторы уровня Индикаторы уровня — это индикаторы которые определяют уровни рынков, например точку разворота тенденции. Индикаторы уровня сами анализируют рынок и подсказывают трейдерам где намечается разворот. Индикаторы уровня в основном определяют минимумы и максимумы, остальные уровни определить сложнее и индикаторы уровня рынка могут часто ошибаться. Как работать с индикаторами можно прочитать в статье : Индикаторы […]

Акции DR Horton. Купить акции DR Horton. Где купить акции DR Horton?

Купить акции DR Horton. Для начала немного информации о компании. DR Horton, Inc. является крупнейшей домостроительной компанией в США. Деятельность компании направлена на приобретение и развитие земельных участков для строительства и продажи жилых домов. DR Horton принимает активное участие на 75 рынках в 26 штатах Америки. Компания специализируется на строительстве как небольших домов для одной […]