Роль Центрального Банка в регулировании экономики

Любая экономическая система не может не обойтись без платежных средств. Регулирование их является обязательным требованием, обеспечивающим нормальное функционирование экономики.

Потеря контроля над платежными средствами может повлечь регресс развития экономики, повышение инфляции, формирование кризисных явлений в экономике.
Вследствие этого и появилась потребность в организации особого способа контроля государства за эмиссией денег, и, опосредованно, за состоянием экономики.

Главная роль в контроле обращения денежных средств в стране возложена на Центральный Банк каждого конкретного государства, так как ему отведено главенствующее положение в рамках национальной системы финансово-кредитных связей.

Ключевые возможности ЦБ по контролю за выпуском денег:

• Непрямое влияние на массу денег путем кредитования других банков, участвующих в обращении денежных средств. Государственный регулятор устанавливает порядок аккредитации для всех остальных банков, желающих выйти на рынок финансовых услуг, что включает в себя определение размера резервного капитала, объема активов, уставного капитала. В компетенции ЦБ также лежит и определение объема и состава резервов валюты государства.

• ЦБ обладает монополией на рынке. Только он может массово скупать у кредитных компаний и населения заемные гособлигации.

• Помимо того ЦБ уполномочен выдавать кредиты коммерческим банкам. Ставка процентов по ним представляет собой своеобразный рычаг на рынке по кредитованию. Её рост ведёт к последующему сокращению предложения денег на рынке, а уменьшение, напротив, — к его росту.

• Именно ЦБ определяет платежеспособность банков, так как государственный регулятор устанавливает единое для всех участников рынка соотношение структуры активов и пассивов.

Виды процентных ставок

Рассматривая процентные ставки как один из самых главных инструментов в арсенале ЦБ, стоит упомянуть о том, каких видов они бывают.
Классификация проходит по двум параметрам: базе начисления и моменту выплаты ссуды. По каждому из этих параметров существует два возможных варианта. В зависимости от того, начисляются ли проценты долга с учетом капитализации или же без неё, ставки делятся на простые и сложные. В силу того, когда производится выдача займов, ставки, делят на декурсивные и антисипативные. Если кредит выдается непосредственно после обращения, то ставка антисипативная, если же сумма начисляется в конце периодов финансовых операций, то процентная ставка считается декурсивной.

Валютные интервенции

Также среди приоритетных направлений деятельности ЦБ следует отметить и комплекс мер по поддержанию курса нацвалюты. Одним из наиболее результативных рычагов регуляции — валютная интервенция. Её суть сводится к массивной скупке или продаже нацвалюты государственным регулятором, что выводит её курс к необходимым значениям. В базисе такой стратегии влияния на цены валюты лежит правило: рост или падения спроса на конкретную валюту на мировом рынке делает её дешевле или дороже.

Заключение

В итоге, можно сказать, что значимость Центрального Банка как государственного финансового регулятора, хоть и значительна, но её нельзя рассматривать как ведущую силу на рынке. Все сферы жизни государства тесно взаимосвязаны. Чрезмерно активное влияние ЦБ может не только не достичь требуемого результата, но и привести прямо полному краху экономики. Чрезмерное государственное регулирование экономики чревато оттоком инвестиций и снижением уровня производства.