Индекс FRA40 или САС 40 от Euronext Paris. Фондовый индекс Франции.

Ранее (до вхождения Франции в состав Евросоюза) эта фондовая биржа имела свое собственное историческое название «Bourse de Paris».

биржевой тикер — FRA40

В состав биржевого индекса FRA40 входит 40 ведущих компаний и корпораций Франции, охватывая 35 основных отраслей экономики страны. Рассчитывается этот индекс по математической формуле, как средняя арифметическая взвешенная величина стоимости (капитализации) 40 компаний. На 2019 год общая стоимость компаний, входящих в расчетный индекс FRA40 составляет более 1 трлн. евро. (1трлн.168 млрд. евро). Т.е. экономика Франции занимает по уровню развития почти 15% долю мировой экономики и является 2- й по значимости, после экономики Германии в Евросоюзе. В состав индекса входят такие известные всему миру французские корпоративные бренды, как:

• BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole (банковский и финансовый сектор);
• Carrefour (торговые сети);
• Danone (производство продуктов питания);
• L’Oreal (парфюмерия и бытовая химия);
• Peugeot , Renault и Michelin (автомобильная промышленность);
• Sanofi (медицинское оборудование и сектор здравоохранения);
• Technip FMС и Total (нефтегазовый и топливный сектор);
• ST Microelectronics (высокотехнологичный сектор);

Также в расчет индекса входят компании, принадлежащие сектору строительства, производства строительных материалов, страхования, путешествий, энергетики и средств массовой информации.

Базовый расчетный уровень индекса составляет 1000. 000 пунктов.

Производство расчета индекса FRA40 осуществляется автоматически (на основе специального математического алгоритма) в течение всей дневной торговой сессии электронных биржевых торгов. Дискретность индикации значений индекса — каждые 30 секунд.

Режим электронных торгов индексом FRA40 на фондовой бирже «Евронекст — Париж» – с 09.00 до 17.30 по Среднему европейскому времени (ЕСТ). По московскому времени — с 11.00 до 19.30.

Фондовый индекс FRA40 служит не только для целей индикации экономической активности на рынке Франции, но также служит базой расчета для фьючерсных и опционных контрактов при торговле сырьевыми товарами, драгоценными металлами, расчета страховых премий по коммерческим контрактам, а также для расчета доходности некоторых государственных и корпоративных облигаций (евробондов).

Краткая история индекса FRA40

Использование биржевого индекса FRA40 связано непосредственно с началом внедрения на европейских рынках электронных торговых платформ. Т.е. когда появилась возможность с помощью компьютеров и математических алгоритмов практически в режиме реального времени оперировать большими численными данными для расчета текущего значения биржевого индекса.

Первые электронные торги этим французским индексом состоялись в 1987 году, 31 декабря. Причем, изначально базой для расчета индекса служили акции и некоторых компаний, которые не находились в свободном обращении. Это, в первую очередь, касалось акций банков с большой долей государственного участия в акционерном капитале (банк «Агриколе», «Сосьете Дженераль»), некоторых нефтегазовых компаний (нефтяная корпорация «Тоталь»).

В 2003 г. была радикально пересмотрена база и принцип расчета индекса FRA40. В него стали включаться только акции, находящиеся в свободном обращении (т.е. фри — флоат должен составлять не менее 50% от общего количества эмитированных акций).

Трейдинг индексом осуществляется только с помощью фьючерсных или опционных контрактов, где он используется, как базовый актив. Фьючерсная торговля на французские фондовые индексы производится на всех ведущих мировых фондовых площадках — NYSE (Нью — Йорк), LSE (Лондон) TOPIX (Токио), HSE (Гонконг), ASX 200 (Сидней), EURONEXT, KEX (Сеул) и др.

Торговля индексом САС 40

Как правило, фьючерсы на этот индекс или опционы применяются в тех случаях, когда необходимо застраховать (хеджировать) торговые (инвестиционные) позиции по акциям европейских компаний, французским государственным или корпоративным облигациям, номинированным в евро. Индекс по своей торговой характеристике относится к слабо волатильным финансовым инструментам, поэтому редко используется для спекулятивных стратегий – дейтрейдинга, скальпинга.

Российские инвесторы и трейдеры для торговли индексом FRA 40 могут использовать электронные торговые платформы и услуги лицензированных брокеров. Это такие компании, как:

• ФК «Финам»
• ФК «Альфа-Форекс»
• ПАО «ВТБ»

У всех этих брокеров имеются возможности работать через фьючерсные и опционные контракты практически со всеми ведущими биржевыми индексами мира, в том числе имеется опция трейдинга CFD — контрактами.