Торговля пшеницей. На каких биржах покупать пшеницу.

Пшеница (wheat) — популярный биржевой товар, занимаемый почти 10% доли мировых рынков, торгуется на товарно-сырьевых и фьючерсных площадках. В терминале обозначается тикером ZW.

На мировых биржах пшеницу измеряют бушелями. Стандартный фьючерсный контракт имеет объем 5000 бушелей, а мини-контракт = 1000.

Типы контрактов на пшеницу

Контракты на пшеницу имеют разные тикеры, в зависимости от сорта:

• Hard Red Winter (HRW) — твердая краснозерная зимняя пшеница. Составляет примерно 45% производимого сырья. Торги осуществляются на Канзасской товарной бирже (КВОТ). Актив имеет высокую ликвидность.

• Soft Red Winter (SRW) — мягкая краснозерная зимняя пшеница. Составляет приблизительно 15-25% производимого сырья. Торгуется на Чикагской товарной бирже. Макроэкономически значимый актив, имеющий высокую ликвидность. Анализ этого актива берут за основу при торговле зерновыми.

• Hard Red Spring (HRS) — твердая краснозерная яровая пшеница. Составляет примерно 25% производства. Торгуется на Зерновой бирже Миннеаполиса (MGEX).

• Black Sea Wheat (BSW) — Черноморская пшеница, которая производится в России, Украине и Румынии. Составляет примерно 3-5% производства. На данный момент активы этого тикера имеет практически нулевую ликвидность, что не позволяет использовать его в торговле.

Так как пшеница с тикером SRW (в терминале обозначается как ZW) является самой ликвидной и популярной, для торговли нужно выбирать именно ее. Все фьючерсные контракты являются поставочными, это означает, что трейдерам необходимо ликвидировать все свои позиции до 15-го числа календарного дня контрактного месяца. Важно отслеживать дату поставки, так как периодически она может смещаться. Сделать это можно через торговый терминал, либо узнать информацию на официальном сайте Чикагской товарной биржи.

Факторы, оказывающие влияние на ценообразование пшеницы

Как и другой биржевой актив, пшеница подвержена ценовым колебаниям. К основным факторам, способным повлиять на цену актива относятся:

• Сезонность. В начале сезона, перед посевом зерна стоимость актива повышается и продолжает расти вплоть до завершения посевной. Зато в конце сезона, после уборки урожая пшеница дешевеет (если не произошли форс-мажорные обстоятельства).

• Предыдущий сезон. Если прошлый сезон урожая пшеницы был скудным, то сохраняется дефицит, и даже после окончания жнив стоимость актива может расти. А вот при больших объемах накопления, которые остались из предыдущего сезона, акции пшеницы растут слабо (или не растут вообще).

• Погода. Засуха и продолжительные дожди могут испортить урожай. Это значит, что предложение упадет, а спрос возрастет, и бизнесмены будут вынуждены покупать товар по более высоким ценам.

• Курс доллара. Через него котируется стоимость сырья. При падении курса доллара, пшеница дорожает, и наоборот: подорожание доллара влечет за собой удешевление пшеницы.

• Прогнозы и отчеты. Ежемесячно 11-го выходит отчет USDA – Министерства сельского хозяйства США, где публикуются данные и прогнозы по пшенице. Этот отчет влияет на настроение рынка. Также рекомендуется читать еженедельные (выходят по понедельникам) отчеты Weekly Crop Progress Reports.

• Выход на рынок новых удобрений, разработка устойчивых сортов пшеницы. Риск неурожая падает, поэтому существенное подорожание маловероятно.

• Политика. Монетарные политики некоторых стран, нестабильная обстановка в мире, финансовые скандалы и пр. могут повлиять на изменение цены актива в ту или иную сторону.

Как торговать пшеницей

В целом стратегия торговли ничем не отличается от торговли любого другого биржевого инструмента. И вместе с тем есть определенные ценовые закономерности. Например, пшеница постепенно дорожает от начала и до конца посевного периода, с максимальным ценовым значением к концу периода. Все это связано с неопределенностью. Если за этот период не произошло никаких форс-мажорных обстоятельств, цена актива начинает постепенно снижаться. Так же колебания цены наблюдаются в весенний период. Это обусловлено рисками, связанными с погодными условиями. Если не произошло никаких катаклизмов, цена начинает снижаться вплоть до начала следующего сезона. И так каждый год. На этом можно заработать, покупая актив в нужный момент.

Где торгуется пшеница

В России:

• Санкт — Петербургская международная товарно-сырьевая биржа
• MOEX (Московская биржа)
• FORTS (срочный рынок Московской биржи)

В Европе:

• LME (Лондонская биржа металлов)
• LIFFE (Лондонская биржа фьючерсов)

В США:

• Чикагская товарно-сырьевая биржа
• NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа)
• ICE (Интерконтинентальная биржа)

Торговлю CFD- контрактами предоставляют обычные Форекс-брокеры, например такие, как:

• Finam
• Interactive Brokers
• Dukascopy Bank SA и др.

Заключение

Пшеница — не самый простой биржевой актив, и подойдет только опытному трейдеру, который разбирается в вопросах производства зерна. В первую очередь нужно учитывать сезонные факторы. Для составление грамотного прогноза необходимо изучить все риски, с которыми связана каждая стадия производства зерна. И вместе с тем, кроме сезонных факторов на цену могут повлиять иные форс-мажорные обстоятельства, которые также должны учитываться.